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11月台積電營收減少，輝達合作和AI需求如何逆勢上揚？

作者：管理員於 2024-12-23

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台積電（2330）2024年11月公布的合併營收為2,760.58億元，較上月減少12.2%，但年增率達34%，顯示出強勁的增長勢頭。儘管面臨季節性需求波動，台積電仍在AI需求的推動下保持穩定增長。第四季美元營收預估介於261至269億美元，季增幅中位數為13%，並有望挑戰14.5%的高標。

AI需求，特別是輝達（Nvidia）B系列晶片的需求，成為台積電營運增長的重要驅動力。隨著AI技術的進一步應用，台積電在高效能運算領域的優勢，將持續吸引全球科技巨頭合作，推動其未來增長。儘管短期內營收回落，台積電的先進製程技術以及AI需求的強勁增長，依然為其帶來穩定的增長動能。

展望未來，台積電的營運表現仍值得樂觀，AI需求將是未來增長的主要動力，並助力其保持在全球半導體市場的領導地位。

11月台積電營收減少，輝達合作和AI需求如何逆勢上揚？

文章概述

2024年11月，台積電（2330）公布了其合併營收數字，雖然該數字為新台幣2,760.58億元，比10月減少了12.2％，但年增率仍高達34％，顯示出其在AI需求強勁推動下的營運增速仍然驚人。本文將對台積電的最新營收情況進行詳細分析，並探討其未來的發展與投資機會。特別是台積電與輝達的合作關係以及先進製程的產能挑戰，將是未來投資者關注的重點。

背景解說

台積電作為全球領先的晶圓代工企業，在半導體產業中占據重要地位。2024年11月，台積電的營收回落，主要原因是季節性需求波動以及市場的不確定性。然而，台積電的營運增速仍保持強勁，尤其是在AI晶片的需求推動下，仍有穩定的成長潛力。

台積電的合併營收達新台幣2,760.58億元，相較上月減少12.2％，但較去年同期增長34％。累計2024年1至11月的營收達到2.61兆元，年增31.8％，顯示出全年營運表現相當亮眼。

台積電11月營收回落

台積電11月的營收回落至2,760.58億元，較上月減少12.2％，但年增率仍高達34％，顯示其在長期增長的趨勢下仍保持穩定增長。分析指出，這一回落主要源於全球晶片需求波動及台積電內部製程轉換的影響。

儘管如此，台積電第四季的美元營收預估介於261至269億美元之間，季增幅度中位數為13％，並有望挑戰14.5％的高標。這樣的增長速度充分表明，AI晶片的需求仍將是推動台積電未來增長的主要動力。

AI需求與台積電的營運增速

台積電的營運增速在很大程度上受到人工智慧（AI）需求的推動，尤其是在高效能運算（HPC）領域及自駕車、機器學習等技術的應用中。隨著AI技術的快速發展，對於能夠支持這些計算需求的半導體產品需求持續增長。台積電作為全球最大的晶圓代工企業，依托其先進製程技術，成功吸引了包括輝達（Nvidia）、蘋果、AMD等多家頂尖科技企業，這些企業都需要高效能晶片來支援其AI應用。

1. AI需求驅動的高效能運算需求

隨著AI技術逐漸成熟，尤其是機器學習、深度學習等領域的突破，對高效能運算（HPC）的需求激增。AI應用需要大量的運算能力來處理和分析海量數據，這使得擁有高性能處理能力的晶片成為關鍵。

台積電憑藉其先進的製程技術，如5奈米、7奈米等高端製程，能夠生產出符合AI應用需求的高效能處理器。這些處理器能夠提供更高的運算速度、處理能力和效率，從而促進AI模型的運行和訓練。因此，AI需求的增長直接推動了台積電的營運增速。

2. 輝達B系列AI晶片的關鍵角色

輝達（Nvidia）是目前全球領先的AI處理器供應商之一，其推出的B系列AI晶片成為AI運算領域的重要硬體基礎。這些AI晶片專為深度學習和大數據處理設計，需要極高的計算能力與效能，這正是台積電的專長所在。

2024年，台積電仍是輝達AI晶片的主要製造商，輝達的B200和未來的B300等升級版晶片，將會在台積電的先進製程中生產。由於AI技術對製程的要求極高，台積電的先進製程無疑為輝達提供了性能優異、且具有較高產能的製造平台。此外，輝達的AI晶片未來幾年的需求將持續增長，並且預計2025年上半年，這些先進製程晶片仍會處於供不應求的狀態，為台積電帶來穩定的訂單和增長動能。

3. AI驅動的其他應用領域

除了輝達，許多科技巨頭和新興公司也在推動AI技術的商業化應用，包括自駕車、智慧城市、醫療健康、金融等領域。自駕車對AI芯片的需求尤為強勁，因為車輛需要即時處理大量感測數據並進行決策。台積電的先進製程能夠支持這些自駕車AI芯片的高效運行，並且台積電已經是許多車用芯片製造商的重要合作夥伴。

此外，隨著人工智慧在醫療影像分析、基因研究等領域的應用，對於AI晶片的需求將進一步增強。這些領域對運算能力的要求非常高，而台積電的製程技術將持續為這些應用提供所需的晶片支援。

4. 台積電的先進製程優勢

台積電的先進製程（如5奈米、7奈米及未來的3奈米）為其在全球半導體市場中提供了競爭優勢。這些先進製程的最大優勢在於能夠生產出功耗更低、運算速度更快的晶片，這對於AI應用尤為關鍵。AI技術尤其依賴高效的運算，並且要求在大量數據處理過程中消耗較少的能量，這使得先進製程晶片成為未來AI領域的基石。

此外，台積電的先進製程能夠有效支持大規模的晶片生產，保證了晶片的穩定性和高效能，這對於需要長期運行且處理大量數據的AI應用來說至關重要。

5. 全球AI市場的持續增長

根據市場研究報告，全球AI市場規模預計將持續增長，尤其是在深度學習和機器學習等領域的需求加速。這將推動對高效能運算晶片的需求，並進一步加大對台積電先進製程的依賴。

隨著AI技術進一步融入各行各業，從智能手機、伺服器到自駕車和智慧家居等各種設備都將需要高效能處理器。這為台積電提供了巨大的增長空間，未來幾年內，台積電在AI晶片領域的增長勢頭將保持強勁。

6. AI需求與台積電營運增速的協同效應

台積電的營運增速與AI需求密切相關，AI需求的強勁增長直接促進了台積電的營收增長。隨著AI技術的推廣應用，台積電不僅能夠從中受益，還能通過其先進製程技術滿足市場對高效能處理器的需求。

在短期內，台積電將繼續依賴AI需求來保持其營運增速，並通過不斷提升製程技術，保持在晶圓代工領域的領先地位。長期來看，隨著AI應用場景的拓展，台積電有望在全球半導體市場中繼續保持其龍頭地位，為未來的增長奠定基礎。

項目	數據	說明
2024年11月營收	2,760.58億元	較上月減少12.2％，年增34％
累計營收	2.61兆元	2024年1至11月累計營收，年增31.8％
第四季美元營收預估	261~269億美元	預估季增幅中位數13％，挑戰14.5％的高標
AI晶片需求	強勁	輝達B系列晶片等AI應用驅動需求增長
先進製程需求	供不應求	預計2025年上半年台積電先進製程產能將供不應求

總結來看，AI需求對台積電的營運增速起到了至關重要的作用，尤其是在高效能運算及自駕車等新興領域。台積電通過先進製程技術的領先地位，將在未來的AI市場中持續受益，推動其營運穩定增長，並保持全球晶圓代工市場的領導地位。

台積電未來展望

台積電的未來展望仍然非常正面，尤其是在AI晶片需求持續增長的背景下。雖然2024年11月營收出現回落，但這並不代表台積電的增長趨勢改變。相反，隨著輝達等大客戶對AI晶片需求的增加，台積電的營收增長仍然是可期的。

此外，台積電的技術領先地位及在先進製程上的競爭優勢，將進一步鞏固其在全球半導體市場的領導地位。未來，隨著全球對高效能計算需求的持續增長，台積電的前景仍然看好。

投資利多分析

穩定增長的AI需求：隨著AI技術的成熟，台積電將持續受益於AI晶片的需求，這將為其營收增長提供穩定支撐。
先進製程的競爭優勢：台積電在7奈米、5奈米等先進製程的領先地位，使其能夠持續吸引輝達等大客戶，為未來增長提供強勁動力。
強大的合作夥伴：台積電與輝達、蘋果等大企業的合作，將進一步穩定其市場份額，並為公司帶來穩定的營收來源。

觀點與建議

對投資者的建議：儘管台積電11月營收出現回落，但考慮到AI市場的需求增長以及先進製程的競爭優勢，投資者應對台積電的未來充滿信心。
未來市場風險：儘管AI需求強勁，但台積電也需要關注全球經濟不確定性以及競爭對手的挑戰。投資者應根據市場情況靈活調整投資策略。

結論

台積電的11月營收回落並未影響其長期增長潛力。AI需求的強勁推動，特別是輝達B系列晶片的需求，將繼續成為台積電未來增長的主要驅動力。儘管面臨短期的市場挑戰，但台積電在先進製程上的領先地位以及穩定的客戶需求，使其未來的營運表現仍值得期待。