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電商需求暴增！工業不動產 vs 商辦不動產投資的競爭局勢

作者：管理員於 2024-12-27

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2024年，台灣商用不動產市場迎來歷史新高，交易金額達1721億元，工業不動產和廠辦市場成為主要推動力。隨著台積電、輝達等AI概念股大廠的快速擴張，科技產業需求激增，帶動高科技廠房及物流中心的需求增長。台灣電商與物流業也持續成長，對倉儲需求的推動加快。尤其是台積電的南科廠房交易171億元及壽險業者看好商用不動產的穩定收益，開始大量投資工業不動產和廠辦市場。2024年，工業不動產交易金額逼近千億元，創下歷史新高，並預示著未來幾年該市場將持續升溫。然而，儘管商辦不動產交易穩定成長，但零售與飯店類產品的需求較弱，主要受網購替代與國內觀光需求低迷影響。總體而言，工業不動產仍是最具投資潛力的領域，且預計隨著設廠需求放緩，市場將逐步穩定。

電商需求暴增！工業不動產 vs 商辦不動產投資的競爭局勢

文章概述

隨著台灣高科技產業的迅速發展，尤其是半導體、人工智慧（AI）和電動車等領域的蓬勃增長，商用不動產市場在2024年迎來了突破性的成就。特別是在工業不動產領域，需求持續增強，這與台積電、輝達、超微等全球領先企業的擴廠和設廠活動密切相關。除了高科技產業的需求外，電商和物流業的持續增長也對倉儲空間和物流中心產生了強烈需求，進一步推動了商用不動產市場的繁榮。

2024年，商用不動產市場的交易金額已經創下歷史新高，達到了1721億元，其中工業不動產的交易金額逼近千億大關，尤其是廠房和物流中心的需求增長最快。除了企業自用需求之外，投資者對商用不動產的興趣也進一步升高，特別是一些大型保險公司和基金積極進行相關領域的投資。

此外，儘管台灣住宅市場經歷了起伏，但商用不動產由於其相對穩定的收益回報，成為許多投資者的重要選擇。尤其是工業不動產和廠辦類物業，由於需求穩定且回報率較高，未來幾年將繼續成為市場的主力。

總體來看，台灣商用不動產市場在高科技和物流產業需求的雙重推動下，將繼續保持穩定增長。對於有意投資的機構和個人來說，工業不動產將是最具吸引力的市場領域之一。

背景說明

台灣商用不動產市場的蓬勃發展

隨著高科技產業的快速發展，尤其是台積電等半導體巨頭的擴廠計劃，台灣的商用不動產市場顯示出顯著增長。這些企業的投資活動推動了工業不動產和商業地產市場的需求激增，成為市場主要驅動力。

台灣的半導體、AI和電動車等領域的高科技企業，對不動產市場尤其是工業用地的需求有著極大的推動作用。企業如台積電的擴廠計劃加大了對高端廠房及生產設施的需求，進一步帶動了商用不動產市場的蓬勃發展。

電商與物流產業促進商用不動產市場增長

除了高科技產業的驅動，台灣的電商和物流產業的發展也在一定程度上推動了商用不動產市場的增長。隨著網購市場的繁榮，對大型倉儲和物流中心的需求不斷增加。這些設施的需求主要來自於電商和物流業者，他們需要大量的倉儲空間來支持貨物的儲存和配送。這不僅使商用不動產市場在都市區域內進行再發展，也使得物流中心和倉儲設施成為投資者青睞的焦點。電商的興起和物流需求的增長，對商用不動產市場尤其是倉儲與物流中心的需求起到了推動作用。隨著網購市場的發展，對倉儲空間的需求持續增加，成為台灣商用不動產市場的重要組成部分。

商用不動產市場投資趨勢：工業不動產持續領先

近幾年，商用不動產的投資市場逐步從住宅不動產轉向工業及商業不動產。對於企業來說，尤其是一些跨國企業，選擇自用廠房和商辦物業不僅可以保證業務擴張的空間，還能夠降低租金支出，提升資產控制能力。這些自用需求和穩定收益的特點，使得商用不動產，特別是工業不動產和廠辦物業，成為不少投資者的首選。

此外，隨著台灣政府積極推動的「桃竹苗大矽谷」及其他科技園區的發展規劃，相關產業集群的形成也進一步提升了對工業不動產的需求。各地方政府針對園區的規劃和開發，加快了基礎設施的建設進程，並吸引了大量的科技企業進駐，形成了良好的投資環境。

各類型商用不動產交易金額

類型	2024年交易金額 (億台幣)	佔比 (%)	主要驅動因素
工業不動產	964.1	56.1	半導體、AI及高科技產業擴張需求、製造業投資
廠辦類型	315.4	18.3	高科技企業及物流需求，尤其是台積電的擴廠
商辦類型	150.5	8.7	企業自用需求、商業中心發展
土地交易	137.49	8.0	產業用地需求及企業擴張，尤其是台壽保的投資
零售/店面類產品	50.0	2.9	網購替代實體通路、商業模式轉型
飯店類產品	20.0	1.2	國內觀光業疲軟、國旅需求減少

台灣商用不動產市場的增長，主要受到高科技產業及物流需求的推動。尤其是工業不動產和廠辦類型的需求，已成為市場的主力，推動商用不動產市場交易金額創歷史新高。台積電等科技巨頭的擴廠計劃，使工業不動產和廠辦類型需求增長迅速，並且預計在未來數年將持續領跑市場。隨著電商及物流產業的蓬勃發展，對倉儲及物流設施的需求亦將進一步提升。與此同時，商辦及零售店面類產品的需求增長相對平緩，零售及飯店類產品市場則受到國內消費情緒低迷影響，進一步減緩其增長動能。

Q&A

Q: 商辦類不動產交易為何仍顯得疲軟？

A: 商辦類不動產主要受到企業需求的影響。隨著遠距工作和數位化的普及，許多企業減少了實體辦公空間需求。此外，大型購物中心與線上零售崛起，也使得傳統商辦市場的需求減少。

Q: 台積電購地和擴廠對商用不動產市場有何影響？

A: 台積電的購地和擴廠計劃極大地推動了工業不動產的需求。其購地金額和擴建計畫不僅為高科技產業提供了必要的基礎設施，還進一步激活了台灣南部及其他地區的商用不動產市場，並提升了相關土地的價值。

Q: 電商和物流需求如何影響商用不動產市場？

A: 隨著電商需求的增長，尤其是跨境電商的蓬勃發展，對倉儲及物流中心的需求隨之增長。物流業的擴展需要更多倉儲設施，這也直接推動了商用不動產市場，尤其是倉儲和物流類不動產的需求。

Q: 什麼類型的商用不動產最適合長期投資？

A: 對於長期投資者來說，工業不動產及廠辦類型是較為穩定的選擇。由於這些類型的物業多數涉及自用需求，並且在高科技、物流及製造業發展的背景下，這些不動產市場的需求具有較高的穩定性。

Q: 商用不動產市場未來幾年的發展趨勢如何？

A: 商用不動產市場的發展將會受高科技產業、物流需求以及地方政府規劃的影響。隨著台灣高科技企業持續擴張，工業不動產將成為未來幾年增長的主要驅動力。商辦不動產的需求可能會因遠距工作趨勢而有所放緩，但倉儲、物流中心等相關設施需求會繼續增長。

Q: 目前商用不動產的投資回報率如何？

A: 工業不動產和廠辦類型的投資回報率相對較高，尤其是對於那些處於快速增長的高科技產業周邊的物業，投資者可以獲得穩定的租金收入。此外，由於供需關係，這些類型的物業通常會保持較高的資本增值潛力。

Q: 如何選擇適合的商用不動產項目進行投資？

A: 在選擇投資項目時，應該根據地段、產業發展、企業需求以及當地政府的規劃來做出決策。工業不動產應特別關注高科技企業的需求和市場空缺，商辦不動產則應考慮區域內的企業活動和租賃需求。

投資利多

穩定收益：商用不動產，特別是工業不動產，提供高穩定的租金回報，吸引投資者進一步投入。
需求強勁：隨著高科技產業、物流業及電商的發展，對工業廠房及倉儲中心的需求仍將持續增長。
市場前景看好：台灣的商用不動產市場，尤其是工業不動產，在未來幾年將維持強勁增長。

觀點建議

對於有意進行商用不動產投資的投資者來說，選擇地點及類型非常關鍵。工業不動產無疑是當前最具潛力的市場，但隨著市場成熟，投資者應注意選擇已開發或正在發展中的產業區域，這樣可以減少風險並保證穩定的回報。

結論

2024年，台灣商用不動產市場創下了歷史新高，工業不動產繼續引領市場，並且隨著高科技產業的增長及電商、物流業的需求擴大，市場前景依然樂觀。未來，台灣商用不動產市場仍具穩定增長潛力，尤其是工業不動產領域隨著高科技產業的繼續擴張以及地方政府的規劃支持，未來幾年內，該市場仍將是投資者關注的焦點。投資者若能針對需求強勁的工業不動產進行選擇，將有望獲得穩定的回報並把握市場機遇。

總體來看，台灣商用不動產市場的發展，主要由兩個因素驅動：一是高科技產業的快速發展，尤其是半導體、AI等領域的企業擴張需求；二是物流和電商產業對倉儲和配送中心的需求增加。這些發展勢頭促使台灣的商用不動產市場在短期內實現了交易量的快速增長，並且預計在未來幾年，隨著需求的持續上升，市場將繼續保持穩定增長。