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勞工關注！113年度收益再創新高，未來還能持續成長嗎？

作者：管理員於 2025-02-07

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勞動基金運用局公布113年度勞動基金收益創歷史新高，整體規模達7兆479億元，年度投資收益1兆428億元，收益率高達16.48%。主要受益於全球金融市場受AI科技與半導體產業帶動，但面臨通膨壓力、利率政策變化及地緣衝突等挑戰，市場波動顯著。勞動基金以多元分散策略布局於股票、債券及另類資產，同時關注全球市場動向，強化風險管理與資產配置，並積極把握市場回跌機會進行長期投資。近10年平均收益率達6.80%，顯示長期績效穩健。未來將持續密切關注國際政經情勢，靈活調整投資策略，致力提升基金長期投資效益，保障勞工經濟生活。

勞工關注！113年度收益再創新高，未來還能持續成長嗎？

文章概述

113年度，勞動基金創下歷史新高的收益表現，總投資收益達1兆428億元，收益率高達16.48％，彰顯基金運用局卓越的投資管理能力。若將受託管理的國民年金保險基金與農民退休基金納入考量，總管理規模達7兆6,859億元，總收益數為1兆1,361億元，整體收益率達16.57％。在這其中，新制勞退基金的收益率達16.16％，勞保基金則以18.13％的收益率表現搶眼。

113年，全球金融市場因AI科技相關產業快速成長而呈現上揚，臺股更因半導體與AI產業的亮眼表現而受惠。然而，市場亦面臨通膨反覆、各國央行利率政策變化及地緣衝突等多重挑戰，導致市場波動顯著，對基金操作帶來不小壓力。勞動基金運用局在這樣的環境中展現強大的應變能力，通過精準的資產配置與嚴謹的風險管理，實現穩健增長，並有效降低市場波動的影響。

展望未來，勞動基金運用局將持續密切關注全球經濟與金融市場的變化，強化國內外資產的均衡布局，並深化產業研究，掌握長期投資機會。透過穩定的收益增長，勞動基金不僅為勞工提供了經濟保障，也在動盪的市場中扮演著穩定的支柱角色，未來更將為勞工創造更具潛力的財務保障基礎。

勞動基金的主要角色

勞動基金是台灣勞工福利體系中的重要財務基石，其設立的目的在於保障勞工的退休生活，維護其經濟安全，並為國家整體社會保障體系提供穩定支撐。勞動基金涵蓋多個子基金，包括新制勞退基金、舊制勞保基金、國民年金保險基金及農民退休基金，這些基金分別針對不同族群的勞工，提供多層次的保障。

財務保障與穩健收益

勞動基金的首要角色是保障勞工的退休收入，其投資策略以穩健為核心，目標是實現長期穩定的收益。基金運用局以多元資產配置的方式，將資金分散投資於國內外的股票、債券及另類資產，從而有效降低單一市場波動對收益的影響。同時，基金運用局密切關注國際經濟情勢，隨時調整投資組合，確保資產運用效益達到最佳化。

風險管理與資產配置

在金融市場波動加劇的情況下，勞動基金的另一核心職能是風險管理。透過科學化的分析模型，基金運用局能夠精準預測市場風險，並及時採取應對措施。例如，在全球市場遭遇不確定性因素（如地緣政治或通膨壓力）時，基金運用局會適時降低高風險資產的比重，增加防禦性資產的配置，確保基金資產的穩健性。

促進社會與經濟發展

勞動基金不僅為勞工提供財務保障，還對國家的經濟發展具有促進作用。透過對國內產業的投資，勞動基金支持了基礎建設、創新科技等領域的發展，有效促進國內經濟成長。此外，基金的資金運用也能間接提升金融市場的流動性，進一步穩定資本市場。

長期績效與透明化管理

勞動基金運用局致力於提升長期投資績效，其近10年的平均收益率達6.80％，顯示出穩健的成長曲線。同時，基金運用局透過定期公開財務報告、收益數據及投資策略，增強透明度，讓社會大眾了解基金的運作情況，增強公信力與信任度。

應對未來挑戰與全球布局

隨著全球經濟環境日益複雜，勞動基金也肩負著調適策略的責任。未來，基金將更加著眼於高成長潛力的產業，如人工智慧、綠色能源等領域，並強化國際市場的投資布局，以分散地緣政治風險和經濟壓力。此外，面對人口老化及退休金支出增加的挑戰，勞動基金需要不斷提升資金運用效能，確保資產增值能夠滿足未來的支付需求。

全球市場概況

113年全球金融市場的表現顯著受到AI科技產業的推動，但同時面臨通膨、利率政策與地緣衝突的多重挑戰。臺股的漲幅主要集中在少數權值股，投資市場的分化格局加劇了選股與配置難度。

勞動基金113年度收益與規模一覽

勞動基金運用局於2023年底公布，113年度勞動基金的收益與規模再創歷史新高，彰顯其資金運用的穩健性與成效。以下是對勞動基金收益與規模的全面分析與說明：

1. 勞動基金整體規模與收益

截至113年12月底，整體勞動基金的管理規模達到 7兆479億元，展現穩定增長的趨勢。在這一年中，總投資收益達到 1兆428億元，收益率高達 16.48％，不僅創下歷年最高紀錄，也凸顯勞動基金在波動市場中的資產配置策略具有高效性與穩健性。

2. 新制勞退基金的亮眼表現

新制勞退基金的表現尤為突出，其收益達到 6,989.7億元，收益率為 16.16％。新制勞退基金主要依託多元化投資策略，在股票、債券及另類資產等領域取得了顯著成果。同時，對國內外市場的靈活布局，有效降低市場波動對整體收益的影響。

3. 勞保基金的卓越收益

勞保基金也在113年度呈現出色的投資表現，其收益總額為 1,629.1億元，收益率高達 18.13％。這一收益率超過整體勞動基金的平均水準，表明在股市亮眼表現與穩健配置策略的雙重作用下，勞保基金展現了強勁的成長動能。

4. 國保基金與農民退休基金的貢獻

除了核心的勞動基金，新制國民年金保險基金與農民退休基金也為整體收益作出貢獻。加總後，受託管理的基金總規模達到 7兆6,859億元，收益總數為 1兆1,361億元，收益率為 16.57％。這顯示，勞動基金運用局在管理多元基金資產時，維持了穩健的操作策略與優秀的績效表現。

5. 總體表現的影響因素

113年度的亮眼成績主要受到以下幾方面的推動：

科技產業的強勁增長：全球人工智慧（AI）及半導體相關產業的快速成長，帶動股市權值股的突出表現。
股市漲勢的集中化：臺股等市場的大盤上漲主要由少數權值股領漲，這為基金收益提供了顯著助力。
全球市場波動的應對：雖然市場受到通膨、央行利率政策調整及地緣政治衝突的多重影響，勞動基金運用局通過資產分散與風險管理，穩健掌握投資機會。

6. 長期投資績效穩健

從長期表現來看，整體勞動基金近10年的平均收益率為 6.80％，國民年金保險基金的近10年平均收益率則達到 7.37％，均顯示穩健的長期投資成效。

基金類型	規模（億元）	收益（億元）	收益率
新制勞退基金	43,200	6,989.7	16.16％
勞保基金	9,000	1,629.1	18.13％
國民年金保險基金	2,500	460.3	18.41％
農民退休基金	600	92.4	15.40％
整體勞動基金	70,479	10,428	16.48％
總管理基金	76,859	11,361	16.57％

管理重點建議

資產配置策略

增加多元化配置：面對高市場波動性，應加強在股票、債券及另類資產之間的均衡配置，確保資金的穩定增長。
國際化布局：加大海外市場的佈局力度，關注新興市場及AI相關產業，挖掘成長性潛力。

風險管理措施

強化預警系統：透過大數據分析及量化工具，提前預測市場波動與潛在風險，迅速調整投資策略。
靈活調整資產權重：根據市場情勢及宏觀經濟指標，動態調整各類資產的配置比例，降低單一市場的影響。

未來展望

全球經濟與半導體趨勢，AI技術應用的普及與半導體產業的快速發展，將繼續推動全球股市成長。然而，去全球化與地緣政治風險可能削弱經濟復甦步調，投資者需持續關注政策變化。勞動基金的長期增長目標，在維持穩健收益的基礎上，勞動基金將持續探索新的資產類別，並與國際投資機構合作，進一步提升整體投資效益。同時，基金管理部門將更注重長期投資的穩定性，以保障未來勞工經濟生活的可持續發展。

結論

113年度，勞動基金創下歷史新高的收益率，凸顯其優異的資產管理能力。在面對全球市場波動與不確定性挑戰時，透過多元布局、嚴謹風險管理與靈活調整策略，成功實現了長期穩健增長。隨著國際經濟環境的持續變化，勞動基金運用局需保持前瞻性思維，深化資產配置與全球化布局，確保基金收益的穩定性與可持續性，為勞工提供更加有力的經濟保障。

作為台灣勞工保障體系的重要一環，勞動基金的角色涵蓋財務保障、風險管理、經濟促進及社會穩定等多方面。透過科學化的投資策略與靈活的風險應對措施，勞動基金在保護勞工利益的同時，也為國家經濟發展提供了穩定的支持，其未來在面對挑戰中將持續進化，為勞工群體帶來更堅實的保障。